הסקירה השבועית | שבוע המסחר 18-23.10
הנפט טיפס לשיא של כמעט חצי שנה, והשאלה מי יממן את מהפכת ה-AI חזרה לכותרות. אם קיוויתם לשבוע רגוע אחרי הטלטלה של השבוע שעבר, וול סטריט לא שיתפה פעולה: ה-S&P 500 רשם ירידה שבועית שנייה ברציפות, ובתל אביב המדדים נחלשו לקראת הבחירות.
אירועים במוקד
וול סטריט נסוגה מעט: מדד ה-S&P 500 ירד ביום שישי ב-0.52%− ל-7,623.68 נקודות וסיים את השבוע בירידה של כ-0.5%−. נסדק 100 איבד בשבוע כ-0.8%−, והדאו דווקא הוסיף כ-0.4%+, אף שירד ביום שישי ב-1.23%−.
ספק ה-AI חזר: הדוח של Meta הראה תזרים מזומנים חופשי שלילי לראשונה מזה יותר מעשור, בגלל ההוצאה על מרכזי נתונים. ביום חמישי צנח מדד השבבים SOX בכ-6.7%−, הירידה היומית החדה ביותר מאז יוני, וסיים את השבוע בכ-3.2%−. באותו יום גנזה SK Hynix את הנפקת חטיבת הזיכרון Solidigm בארה"ב.
הברנט בשיא מאז אפריל: חבית ברנט ננעלה ביום שישי ב-116.72 דולר, עלייה של כ-3.1%+ ביום וכ-6%+ בשבוע, הנעילה הגבוהה מאז סוף אפריל. הדלק לעלייה הגיע מדיווחים על תוכניות לתקיפות אמריקאיות וישראליות מחודשות באיראן ומהתקיפות של החות'ים בסעודיה. סקטור האנרגיה (XLE) נעל ביום שישי בשיא, עם עלייה של כ-2.6%+.
האג"ח נרגעו, הפד פחות מאיים: תשואת האג"ח ל-10 שנים ירדה בשבוע מכ-5.10% לכ-4.99%, מתחת ל-5% לראשונה מזה חודש. לפי CME FedWatch, הסיכוי להעלאת ריבית ב-28 באוקטובר ירד לפחות מ-10%, לעומת כ-17% לפני שבוע.
המחירים עדיין לוחצים: ביום שישי הראו מדדי מנהלי הרכש (PMI) את עליית מחירי המכירה המהירה ביותר מאז אוגוסט 2022. במדד אוניברסיטת מישיגן, ציפיות האינפלציה לשנה קדימה עלו ל-4.7%, וזה בדיוק מה שהפד לא רוצה לראות.
הזהב מתחת ל-4,000 דולר: חוזה הזהב בקומקס ננעל ב-3,991.10 דולר, ירידה שבועית של כ-4%−, החדה מזה כמעט חמישה חודשים. הכסף איבד כ-5.8%−, כשהחשש מאינפלציה ומריבית גבוהה לאורך זמן גבר על הביקוש למקלט.
אירופה ואסיה באדום: מדד Stoxx 600 ירד בשבוע בכ-1.4%−, הירידה השבועית החדה מאז תחילת ספטמבר, ותשואות האג"ח של צרפת זינקו בכ-0.27 נקודת אחוז. באסיה הניקיי איבד כ-4%−, הנג סנג כ-4.5%− והקוספי כ-2.1%−.
תל אביב נחלשה לפני הקלפי: מדד ת"א 35 ירד בשבוע בכ-2.4%− ות"א 125 בכ-1.4%−, עם לחץ כבד על מניות השבבים. בנק ישראל הותיר את הריבית על 3.25% אחרי שלוש הורדות, והדולר נסחר סביב 3.10 שקלים.
מניות חמות
מניית Meta (META): צנחה בשבוע בכ-9.4%−, כי הכנסות חזקות לא הספיקו מול תזרים מזומנים חופשי שלילי והוצאות ענק על מרכזי נתונים.
מניית Tesla (TSLA): עלתה בשבוע בכ-4.9%+, בעיקר אחרי שמאסק סיפר על ועדות מיוחדות שבוחנות מיזוג עם SpaceX, ושמרה על חלק מהעלייה גם אחרי הדוח.
מניית Netflix (NFLX): ירדה בשבוע בכ-6.6%− אחרי תחזית חלשה לרבעון הרביעי והורדת יעד הכנסות הפרסום.
מניות AT&T ו-T-Mobile: איבדו בשבוע כ-10.7%− וכ-7.9%−, רובן ביום שישי, אחרי דיווח ש-SpaceX מנהלת מגעים לשכירת כ-80 אלף אתרי סלולר כדי להפוך למפעילה רביעית.
מניית Lam Research (LRCX): ירדה בשבוע בכ-12.8%−, כשהכנסות שיא ותחזית בקו הצפי לא הספיקו בשבוע של מכירות בשבבים.
מניית Braze (BRZE): זינקה בשבוע בכ-56%+ אחרי ש-Salesforce הודיעה שתרכוש אותה ב-47.50 דולר למניה במזומן.
מניית Hasbro (HAS): קפצה בשבוע בכ-18.9%+ אחרי רבעון חזק מהצפוי והעלאת תחזית ההכנסות לשנה כולה.
מניית Lockheed Martin (LMT): עלתה בשבוע בכ-9.4%+ אחרי שהעלתה את התחזית השנתית.
מניית Spotify (SPOT): טיפסה בשבוע בכ-10.1%+, אחרי תחזית רווח לרבעון הרביעי מעל ציפיות האנליסטים.
מניית American Express (AXP): ירדה ביום שישי בכ-3.7%−, אף שהעלתה את תחזית הרווח, אחרי הודעה על צמצום של כ-5% מכוח האדם, כ-3,500 משרות, כהיערכות לבינה מלאכותית.
מניית טאואר: איבדה השבוע בוול סטריט כ-14.3%−, בתוך המכירות בשבבי ה-AI ועל רקע חשש מתחרות בתחום הסיליקון פוטוניקס.
מה צפוי
ביום שלישי (27.10): הבחירות לכנסת, והבורסה בתל אביב תהיה סגורה.
ביום רביעי (28.10): החלטת הריבית של הפד, שצפוי להשאיר את הריבית בטווח 3.75%-4.00%. בערב ידווחו Microsoft ו-Alphabet.
ביום חמישי (29.10): החלטת הריבית של הבנק המרכזי האירופי, אומדן ראשון לצמיחה בארה"ב ברבעון השלישי ומדד ה-PCE. אחרי הנעילה ידווחו Amazon ו-Intel.
ביום שישי (30.10): החלטת הריבית של הבנק המרכזי של יפן, והדוחות של ExxonMobil ו-Chevron, שנהנות מהנפט היקר.
לסיכום
השבוע הבא עמוס: הפד, שלוש ענקיות טכנולוגיה ובחירות בישראל, הכול בתוך שלושה ימים. אם Microsoft ו-Alphabet ישכנעו שההוצאה על AI מתחילה להחזיר את עצמה, השוק יוכל לנשום. אם לא, הנפט והריבית ימשיכו לנהל את הקצב.
התוכן נכתב בשילוב עם בינה מלאכותית.