חדשות היום בכלכלה | סיכום שבועי 03/10 - 27/9

שבוע של דוח תעסוקה חלש, תשואות גבוהות ונפט תנודתי - וול סטריט ננעלה ביום שישי בעליות בהובלת הטכנולוגיה, הנסדק 100 רשם שיא סגירה, ות״א סיימה חוה״מ סוכות וסגרה את השישי לשמחת תורה.

אירועים במוקד

• דוח NFP לספטמבר ריכך את סיכויי ההעלאה באוקטובר: נוספו רק כ-29 אלף משרות (מול קונצנזוס סביב 85-90 אלף), האבטלה עלתה ל-4.2%, ואומדני יולי-אוגוסט תוקנו כלפי מטה בכ-60 אלף משרות במצטבר. לפי CME FedWatch בסוף השבוע ירד הסיכוי להעלאה של 25 נקודות בסיס באוקטובר לכ-17%-23% (תמחור שוק בלבד), מול כ-64%-70% בתחילת השבוע; בדצמבר השוק עדיין מתמחר סיכוי גבוה יחסית להעלאה.

• וול סטריט: שישי ירוק, שבוע מעורב עם שיא בנסדק 100: בנעילת ו׳ 2.10 עלה ה-S&P 500 בכ-0.73%+ ל-7,722.72, הדאו בכ-0.49%+ ל-51,176.96, ונסדק 100 בכ-1.00%+ ל-30,807.93 (שיא סגירה). בשבוע: S&P כ-0.27%−, דאו כ-1.26%−, ונסדק 100 כ-0.65%+. באמצע השבוע מדד PCE לאוגוסט עלה ב-3.4% שנתי (מתחת לתחזית של כ-3.7%) וליבת PCE ב-3.0%, אך התשואות הארוכות נשארו גבוהות.

• תשואות אג"ח ליד שיאים שנתיים למרות נתוני התעסוקה: תשואת האג״ח ל-10 שנים ננעלה סביב 5.28% בסוף השבוע (עלייה של כ-10 נקודות בסיס בשבוע), אחרי שיאים תוך-שבועיים ליד כ-5.29%-5.34%. השוק מתמחר פחות העלאה מיידית באוקטובר, אך עדיין דורש פיצוי גבוה על חוב ארוך מול אינפלציה וסיכון גיאופוליטי.

• נפט תנודתי סביב 100 דולר והורמוז ברקע: ברנט ננעל בשישי על כ-102.25 דולר (כמעט ללא שינוי ביום; שבוע כמעט ללא שינוי בחישוב front-month), ו-WTI על כ-91.11 דולר (כ-1.4%− בשבוע). במהלך השבוע זינק ברנט בחמישי מעל 4%+ על דיווחי כוחות אמריקאים והשעיית יצוא דלקים מסין, ואז תיקן. זרימות נפט גולמי מהמפרץ התקרבו לרמות טרום-מלחמה, אך יצוא מוצרי דלק עדיין מפגר - מה שמחזיק פרמיית מחיר בברנט.

• זהב וכסף נחלשו מול התשואות: זהב ירד בכ-3.4%− בשבוע וכסף בכ-6.3%−, על רקע עליית תשואות ארוכות ודולר חזק שהעלו את עלות ההחזקה של מתכות ללא תשואה.

• ת״א בחוה״מ ובשמחת תורה: ב׳ עד ה׳ התנהל מסחר מקוצר בחול המועד; ביום ה׳ עלה ת״א-35 בכ-0.3%+ במגמה מעורבת מול ירידה בת״א-90. יום ו׳ 2.10 היה סגור לערב שמחת תורה / שמיני עצרת. חזרה למסחר רגיל צפויה ביום ב׳ 5.10 (לפי לוח הבורסה במתכונת שני-שישי).

מניות חמות

• מניית נייק: דיווחה על הכנסות של כ-11.21 מיליארד דולר (ירידה של כ-4%−) ורווח של 0.48 דולר למניה, אך הנחתה לירידת הכנסות בספרות גבוהות בודדות ב-FY2027 ולהתאמת רווח של כ-1.15-1.35 דולר; סין ו-Converse בלטו לחולשה. ביום המסחר שאחרי הדוח ירדה המניה בכ-3.6%− והייתה מהחלשות בדאו.

• מניית מיקרון: דיווחה על הכנסות שיא של כ-54.23 מיליארד דולר ורווח מתואם של 33.42 דולר למניה, עם הנחיה חזקה לרבעון הבא על ביקושי זיכרון ל-AI. המניה נסחרה ברמות שיא אחרי הדוח וסייעה להובלת השבבים והנסדק 100.

• מניית אקסנטשר: זינקה ביותר מ-20%+ אחרי דוח רבעוני ותחזית לצמיחה של כ-3% עד כ-6% ב-FY2027 - מהלך שהרגיע חששות משיבוש AI בחברות הייעוץ.

• מניית סינופסיס: זינקה בטווח דו-ספרתי על רקע שיתוף פעולה עם OpenAI לעיצוב שבבים, עסקת AWS ותחזית צמיחה ל-FY2027.

• מניית בואינג: עלתה אחרי זכייה בחוזה F/A-XX של הצי האמריקאי בהיקף מעל 20 מיליארד דולר, והמשיכה להתחזק גם בהמשך השבוע.

• מניית פאלו אלטו נטוורקס: בת״א הפכה לחברה הראשונה בהיסטוריית הבורסה עם שווי מעל טריליון שקל (דואלית; גם בנאסד״ק), אחרי עליות חדות בחוה״מ על רקע סייבר לסוכני AI.

• מניית אל על וישראייר: זינקו באחוזים חדים באמצע השבוע בהמשך לדרמת פליי דובאי ולאישור חידוש טיסות ישראליות לאמירויות, והמשיכו לבלוט גם ביום ה׳.

• מניית Carnival: דיווחה על הכנסות שיא ורווח מעל התחזיות, והעלתה תחזית שנתית; המניה זינקה בכ-13%+ ביום ג׳ - ביקוש לשיט מול לחץ מחירי הדלק.

• מניית FICO: צנחה בכ-26%− אחרי הודעת FHFA שמקרבת תחרות מצד VantageScore בתמחור משכנתאות של פניי מיי ופרדי מק.

• מניות Western Digital ו-Seagate: נחלשו בכ-10%− בשישי אחרי דיווח שניקיי על כוונת Toshiba להכפיל קיבולת ייצור דיסקים קשיחים למרכזי נתוני AI עד שנת הכספים 2027.

• צים / האפאג-לויד / פימי: רשות החברות סיימה במהלך השבוע את הטיפול במתווה המקורי לעסקת כ-4.2 מיליארד דולר; מתווה חדש ידרוש אישורי דירקטוריונים ובקשה מלאה מחדש - העסקה לא מתה, אבל חזרה לנקודת התחלה רגולטורית.

מה צפוי

• ב׳ 5.10: ת״א חוזרת למסחר רגיל אחרי שמחת תורה; מדד ISM לשירותים בסביבות 17:00 שעון ישראל.

• ד׳ 7.10: פרוטוקול ישיבת FOMC מספטמבר (בלי נתוני התעסוקה של ו׳) בסביבות 21:00 שעון ישראל.

• ה׳ 8.10: תביעות אבטלה שבועיות בסביבות 15:30.

• ו׳ 9.10: סנטימנט מישיגן ראשוני לספטמבר/אוקטובר בסביבות 17:00.

• שבוע אחרי: מדד CPI לספטמבר צפוי ב-14.10; פגישת FOMC הבאה ב-27-28.10.

לסיכום

המפתח לשבוע הבא: האם חזרת ת״א ו-ISM השירותים יאשרו שההאטה בתעסוקה מספיקה להשאיר את אוקטובר "על החזק", או שתשואות סביב 5.28% ומדד המחירים ב-14.10 יחזירו את לחץ ההעלאה לפני FOMC בסוף החודש.

התוכן נכתב בשילוב עם בינה מלאכותית.