הסקירה השבועית | שבוע המסחר 8-13.11

בוקר טוב. שבוע המסחר שהסתיים אמש היה מהעמוסים של הסתיו: מדד מחירים חם בארה"ב, תשואה ל-10 שנים שחצתה את רף ה-5%, דוחות שהחזירו את הקונים לשבבים ולתשתיות הבינה המלאכותית, וטלטלה בהנהלת Nvidia. ובכל זאת המדדים בוול סטריט ובתל אביב סיימו את השבוע בעליות.

אירועים במוקד

וול סטריט בירוק: מדד S&P 500 עלה במהלך השבוע ב-184.81 נקודות (‎+2.51%) וננעל ביום שישי ב-7,561.67 נקודות. הנסדק 100 הוסיף (‎+3.53%) והדאו ג'ונס טיפס (‎+2.07%). עיקר העבודה נעשה ביום שני, עם זינוק של מדד S&P 500 (‎+2.35%), ומשם המדדים נעו בטווח צר יחסית.

האינפלציה והריבית: מדד המחירים לצרכן בארה"ב עלה באוקטובר (‎+0.4%), מעט מעל הצפי, ומדד המחירים ליצרן של יום שישי עלה (‎+0.3%), מתחת לצפי של 0.4%. השוק ממשיך לתמחר במלואה העלאת ריבית של רבע אחוז בפגישת הפד ב-8 עד 9 בדצמבר.

התשואות מעל 5%: תשואת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים טיפסה במהלך השבוע מכ-4.86% לכ-5.15%, תוספת של כ-30 נקודות בסיס. ריבית ארוכה גבוהה מייקרת משכנתאות ומימון לחברות, וזה הנתון שליווה את השוק לאורך כל השבוע.

הזהב, הכסף והקריפטו נחלשו: על רקע זינוק התשואות והציפייה לפד נוקשה, החוזה על הזהב איבד בשבוע (‎-4.60%) לכ-3,888 דולר לאונקיה, והכסף צנח (‎-6.09%). הביטקוין ירד בשבעת הימים האחרונים (כ-‎-12%) לכ-66.7 אלף דולר, והאיתריום איבד (כ-‎-16%) לכ-1,880 דולר.

תל אביב: מדד ת"א 35 עלה בשבוע (‎+2.46%) וננעל ביום שישי ב-4,038.02 נקודות, ומדד ת"א 125 הוסיף (‎+2.54%) ל-3,920.85 נקודות. הבנקים והביטוח הובילו את העליות בתחילת השבוע, וביום רביעי וביום שישי נרשם מימוש, בעיקר באותם סקטורים.

הנפט והשקל: חבית WTI ירדה בשבוע (‎-2.10%) ל-88.92 דולר וחבית ברנט איבדה (‎-2.28%) ל-96.08 דולר, אחרי צניחה בתחילת השבוע וקפיצה ביום חמישי. השער היציג של הדולר נקבע ביום שישי על 3.199 שקלים, כמעט ללא שינוי לעומת 3.194 שקלים שבוע קודם.

מניות חמות של השבוע

חברת Nvidia: המניה צנחה בשבוע (‎-12.75%) ל-162.85 דולר. החברה הודיעה על עזיבת המנכ"ל ועל מינוי מנהלת הכספים למנכ"לית זמנית.

השבבים חזרו: מדד השבבים של פילדלפיה עלה בשבוע (‎+8.05%). מניית AMD זינקה (‎+18.93%) ומניית Broadcom טיפסה (‎+18.16%), אחרי שבוע קודם של מכירות חדות בענף.

חברת CoreWeave: הכנסות מעל הצפי ותחזית שנתית מעודכנת דחפו את המניה לעלייה שבועית (‎+14.50%), ואיתה מניית Micron שהוסיפה (‎+12.80%). מנגד, מניית Nebius ירדה (‎-10.51%) אחרי שהורידה את תחזית ההכנסות ל-2026.

חברת Applied Materials וחברת Cisco: הכנסות מעל הצפי בשתיהן. מניית Applied Materials עלתה בשבוע (‎+11.35%), ואילו מניית Cisco נפלה ביום שישי (‎-6.24%) וסיימה את השבוע בעלייה קלה (‎+1.91%).

חברת Constellation Energy: רווח רבעוני מעל התחזיות הוביל לעלייה שבועית (‎+12.10%).

חברת Charter Communications: הצעה לפדות מוקדם חלק מהחוב במחיר נמוך מהערך הנקוב הקפיצה את המניה (‎+17.21%) בשבוע.

מה צפוי בשבוע הבא

ראשון, 18:30 מדד המחירים לצרכן בישראל לאוקטובר: התחזיות בבתי ההשקעות נעות בין 0.4% ל-0.5%, בעיקר בגלל התייקרויות עונתיות בטיסות ובהלבשה. המדד יגיע ממש לפני החלטת הריבית הבאה של בנק ישראל.

שלישי, 15:30 המכירות הקמעונאיות בארה"ב: הצפי הוא לעלייה של 0.2% באוקטובר, אחרי 0.8% בספטמבר. בערב, אחרי נעילת המסחר, תפרסם חברת Nvidia את דוח הרבעון השלישי, הראשון מאז חילופי ההנהלה. באותו יום מדווחות גם חברת Home Depot וחברת Disney.

רביעי, 21:00 פרוטוקול הפד: סיכום הדיון האחרון של הפד. השוק יחפש בו רמזים לקצב העלאות הריבית. לפני הפתיחה ידווחו חברת Target וחברת Lowe's.

חמישי, חברת Walmart: דוח הרבעון השלישי של ענקית הקמעונאות לפני הפתיחה. ב-15:30 יתפרסמו דמי האבטלה השבועיים.

לסיכום

וול סטריט עברה שבוע של ריבית עולה ושל זעזוע בהנהלת Nvidia, ובכל זאת סיימה בעלייה. בשבוע הבא שני מבחנים גדולים: הדוח של Nvidia ביום שלישי בערב ופרוטוקול הפד ביום רביעי. בישראל, מדד המחירים של יום ראשון בערב יכוון את הציפיות לקראת החלטת הריבית.

עקבו אחרינו גם ב-X:

https://x.com/Shukist_IL

התוכן נכתב בשילוב עם בינה מלאכותית.